جفت ارز XAUUSD موفق شد بالاتر بماند

ادامه فشار فروش طلا

قیمت طلا در روز سه‌شنبه 8 آگوست 2023، دومین روز متوالی فشار فروش خود را تجربه کرد و در جریان معاملات آسیایی به پایین‌ترین حد روزانه حدود 1931 دلار رسید. علیرغم این کاهش، جفت ارز XAUUSD موفق شد در روز جمعه گذشته بالاتر از پایین ترین سطح سه و نیم هفته اخیر خود باقی بماند. این روند فروش، که با تقویت دلار آمریکا (USD) برجسته شده است، محیط چالش برانگیز برای فلز گرانبها را نشان می دهد.

تاثیر سیاست فدرال رزرو بر طلا

تشدید سیاست آینده فدرال رزرو (فدرال رزرو) از دلار حمایت کرده و بر فشار نزولی بر قیمت طلا افزوده است. کارشناسان بازار بر این باورند که فدرال رزرو 25 واحد پایه (bps) دیگر افزایش نرخ بهره را احتمالا در سپتامبر یا نوامبر 2023، مطابق با آخرین داده های اشتغال ماهانه از ایالات متحده اعمال خواهد کرد. علیرغم ناامیدی جزئی در حقوق و دستمزدهای غیرکشاورزی (NFP)، شاخص‌هایی مانند رشد دستمزد خوب و کاهش بیکاری، چشم‌انداز اقتصادی خوش‌بینانه‌ای را نشان می‌دهد، بنابراین احتمال فرود نرم برای اقتصاد ایالات متحده را افزایش می‌دهد.

موضع فدرال رزرو در مورد نرخ بهره

اظهارات میشل بومن، رئیس فدرال رزرو و جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، به پویایی تأثیرگذار بر قیمت طلا افزوده می شود. بومن بر لزوم افزایش بیشتر نرخ بهره برای مهار تورم تاکید کرد، در حالی که ویلیامز موضع محتاطانه تری ابراز کرد و احتمال کاهش نرخ بهره در اوایل سال 2024 را بسته به داده های اقتصادی رد نکرد. این دیدگاه‌های متفاوت، همراه با بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده، دلار را تقویت کرده و منجر به تغییر قیمت طلای بدون بازده و فشار بیشتر بر قیمت آن شده است.

داده های تورم و تأثیر بالقوه آن

معامله گران مشتاقانه منتظر انتشار داده های جدید تورم مصرف کننده از چین و ایالات متحده در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه هستند. این اعداد می تواند چشم انداز کاهش تورم جهانی را روشن کند و بر انتظارات برای افزایش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو و متعاقباً بر عملکرد طلا تأثیر بگذارد. با برآوردهای اجماع در پیش بینی تعدیل در فشارهای تورمی، هر گونه داده قوی تر از حد انتظار ممکن است مورد افزایش مجدد نرخ بهره را تا پایان سال تقویت کند و فشار بیشتری بر طلا وارد کند.

چشم انداز قیمت طلا در میان سیگنال های مختلط

چشم انداز طلا در میان سیگنال های اقتصادی متفاوت نامشخص است. در حالی که فلز گرانبها به طور سنتی به عنوان یک محافظ تورم در نظر گرفته می شود، تحولات اخیر در اقتصاد و تصمیمات سیاسی منجر به فشار نزولی بر قیمت آن شده است. ظهور اخیر فروش همراه با یک روند نزولی سه هفته‌ای نشان می‌دهد که مسیر کمترین مقاومت برای XAU/USD به سمت نزولی باقی می‌ماند، که نیازمند احتیاط برای کسانی است که قصد دارند در بازار طلا قرار بگیرند.

بازار طلا و ارتباط آن با بازار فارکس

برای معامله گران فارکس، نوسانات مداوم در قیمت طلا فرصت ها و چالش هایی را به طور یکسان ایجاد می کند. تعامل بین دلار و قیمت طلا بر رابطه پیچیده بین کالاها و بازارهای فارکس تأکید می کند. افزایش نرخ بهره مورد انتظار فدرال رزرو و تقویت متعاقب آن دلار تأثیرات آشکاری بر بازار فارکس داشته است و باعث تغییر در جفت ارزهایی مانند XAU/USD شده است. علاوه بر این، وضعیت طلا به عنوان یک دارایی سنتی امن به این معنی است که قیمت آن اغلب با دلار آمریکا در معاملات فارکس همبستگی معکوس دارد. از این رو، پویایی های فعلی در بازار طلا و اقدامات سیاست پیش بینی شده توسط فدرال رزرو، ملاحظات بسیار مهمی برای معامله گران فارکس است، زیرا آنها پیچیدگی های چشم انداز جهانی فارکس را در حال تغییر دنبال می کنند.