XAUUSD مقداری مومنتوم مثبت را نشان داد

قیمت طلا انعطاف پذیری را نشان می دهد اما با پتانسیل صعودی محدود مواجه است

در 28 ژوئیه 2023، قیمت طلا (XAUUSD) مقداری مومنتوم مثبت را نشان داد و اندکی از افت اخیر به پایین‌ترین سطح دو هفته‌ای بازگشت. با این حال، عواملی وجود دارد که حرکت رو به بالا این فلز گرانبها را مهار می کند. ترس از رکود قریب الوقوع و وخامت روابط ایالات متحده و چین باعث حمایت از طلا می شود، اما موضع جنگ طلبانه بانک های مرکزی بزرگ احتمالاً هر گونه سود قابل توجهی را محدود می کند.

انتظارات افزایش نرخ بهره فدرال رزرو بر طلا فشار آورد

اظهارات اخیر جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در مورد نیاز به کاهش رشد اقتصادی و تضعیف بیشتر بازار کار برای کنترل تورم، بر احساسات بازار تأثیر گذاشته است. علاوه بر این، گزارش وزارت بازرگانی ایالات متحده که حاکی از رشد سالانه 2.4 درصدی در بزرگترین اقتصاد جهان طی ماه های آوریل تا ژوئن است، انتظارات افزایش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تقویت می کند. در نتیجه، بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده افزایش یافت و دلار آمریکا (USD) را تقویت کرد و قیمت طلا را با چالش مواجه کرد.

سیاست‌های جعلی بانک‌های مرکزی احتیاط را برای گاوهای طلا ایجاد می‌کند

بانک مرکزی اروپا (ECB) علیرغم کاهش تورم، درها را برای افزایش بیشتر نرخ ها باز گذاشته است و انتظار می رود بانک انگلستان (BoE) به دلیل فشارهای مداوم قیمت ها، نرخ بهره معیار خود را در آینده نزدیک افزایش دهد. این مواضع جنگ طلبانه توسط بانک های مرکزی بزرگ ممکن است هر گونه سود قابل توجهی را برای طلا محدود کند و نیاز به بررسی دقیق برای معامله گران صعودی باشد.

نگرانی های اقتصادی و ریسک های ژئوپلیتیکی از قیمت طلا حمایت می کند

اگرچه طلا به دلیل سیاست‌های بانک مرکزی با مقاومت مواجه است، اما نگرانی‌های پیرامون بادهای معکوس اقتصادی ناشی از افزایش هزینه‌های استقراض و ریسک‌های ژئوپلیتیکی همچنان باعث جذب سرمایه‌گذاران به این دارایی امن شده است. تشدید تنش ها بین ایالات متحده و چین منجر به عدم اطمینان شده است و معامله گران را وادار به پناه بردن به طلا کرده است که ممکن است فعلا مانع از شرط بندی های نزولی تهاجمی شود.

معامله گران فارکس منتظر جهت گیری بازار طلا هستند

معامله‌گران فارکس و کریپتو که از نزدیک بازار طلا را دنبال می‌کنند، مشتاقانه منتظر انتشار شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) هستند که یک شاخص تورم مهم مورد علاقه فدرال رزرو است. تأثیر این داده ها بر انتظارات بازار در مورد حرکت سیاست بعدی بانک مرکزی به دقت رصد خواهد شد. واکنش دلار آمریکا به این داده ها می تواند انگیزه جدیدی برای قیمت طلا ایجاد کند. علاوه بر این، معامله‌گران برای شناسایی فرصت‌های کوتاه‌مدت در جفت XAU/USD، احساسات ریسک گسترده‌تری را ارزیابی خواهند کرد.

چشم انداز بازار فارکس: چگونه انتظارات نرخ بهره بر طلا تأثیر می گذارد

در بازار فارکس، نقش طلا به عنوان یک دارایی امن اغلب با انتظارات نرخ بهره در هم تنیده است. از آنجایی که بانک‌های مرکزی از افزایش احتمالی نرخ بهره خبر می‌دهند، تقاضا برای ارزهای مربوطه ممکن است افزایش یابد و منجر به تقویت دلار، یورو یا پوند شود. در نتیجه، این ممکن است فشار نزولی بر قیمت طلا وارد کند، زیرا برای دارندگان سایر ارزها نسبتاً گران می شود.

با این حال، ریسک‌های ژئوپلیتیکی و نگرانی‌ها در مورد ثبات اقتصادی جهانی می‌تواند سرمایه‌گذاران را به پناه بردن به طلا ترغیب کند و برخی از فشارهای نزولی ناشی از جنگ‌طلبی بانک مرکزی را جبران کند.

معامله گران فارکس و کریپتو باید این پویایی ها را در هنگام معامله با طلا به دقت تجزیه و تحلیل کنند. یک رویکرد متعادل، با در نظر گرفتن انتظارات نرخ بهره و ریسک‌های ژئوپلیتیکی، می‌تواند به معامله‌گران در تصمیم‌گیری آگاهانه در حین حرکت در بازار پویای طلا کمک کند.