نگاهی به هفته چهارم آوریل و پیش بینی هفته پیش رو

نگاهی به هفته گذشته

خروج گسترده سپرده‌های First Republic منجر به افت سهام بخش بانکی و احساسات وال استریت در هفته چهارم آوریل شد، در حالی که سهام‌های فناوری نسبت به تخمین‌های درآمدی مایکروسافت، آلفابت و متا عملکرد بهتری داشتند. قیمت سهام متا به دلیل چشم انداز خوش بینانه و رشد درآمد سه ماهه اول افزایش یافت. میانگین کاهش یافته و تورم موزون در سه ماهه اول برای استرالیا کمتر از حد انتظار بود که با وجود باقی ماندن تورم بالاتر از هدف بانک مرکزی، منجر به انتظار 100 درصدی توقف مجدد RBA شد. آلمان پیش بینی رشد اقتصادی خود را برای سال 2023 افزایش داد و یورو را بیشتر تقویت کرد و RBNZ پیشنهاد کرد که الزامات احتیاطی کلان برای تثبیت بازار نزولی مسکن خود را کاهش دهد.

این اتفاقات در اقتصاد جهانی بازار ارز را به طرق مختلف تحت تاثیر قرار داده است. اعلام توقف مورد انتظار RBA در حال حاضر باعث کاهش ارزش دلار استرالیا شده است و معامله گران پیش بینی می کنند فشار صعودی کمتری بر نرخ های بهره وجود داشته باشد. به طور مشابه، افزایش پیش‌بینی اقتصادی آلمان، یورو را تقویت کرده است و احتمال افزایش سرعت انقباضات کمی توسط بانک مرکزی اروپا، احتمالاً باعث تقویت بیشتر یورو می‌شود. علاوه بر این، نشست FOMC و داده های اشتغال ایالات متحده توسط معامله گران فارکس به دقت زیر نظر خواهد بود، زیرا هرگونه داده اقتصادی ضعیف می تواند منجر به کاهش ارزش دلار آمریکا شود.

پیش بینی هفته پیش رو

هفته پیش رو (تقویم):

دوشنبه 1 می:

• ایالات متحده: S&P Global US Manufacturing PMI (نهایی)، هزینه ساخت و ساز
• کانادا: S&P Global Canada Manufacturing (نهایی)
• ژاپن: au Jibun Bank Japan Manufacturing PMI (نهایی)
• استرالیا: PMI تولید بانک جودو (نهایی)
• نیوزلند: هزینه های زندگی خانوار، آمار انتقال املاک

سه شنبه 2 می:

• ایالات متحده: PMI تولید ISM، فرصت های شغلی JOLTS، محموله های تولیدکنندگان، موجودی ها و سفارشات
• اتحادیه اروپا: شاخص قیمت مصرف کننده (فلش)، PMI تولید HCOB (منطقه یورو، ایتالیا، فرانسه، آلمان)، تجارت کالاهای درون اتحادیه اروپا
• انگلستان: شاخص قیمت خانه در سراسر کشور
• سوئیس: اعتماد مصرف کننده
• ژاپن: پایه پولی
• استرالیا: تصمیم نرخ نقدی RBA، سخنرانی فیلیپ لو، فرماندار، در شام هیئت مدیره RBA، جودو بانک استرالیا خدمات PMI (نهایی)

چهارشنبه 3 می:

• ایالات متحده: جلسه FOMC، گزارش ملی اشتغال ADP، PMI خدمات ISM، PMI خدمات جهانی S&P ایالات متحده (نهایی)، محل های خالی مسکونی Q4 و مالکیت خانه
• اتحادیه اروپا: گردش مالی صنعتی، مجوزهای ساختمانی، تجارت خارج از اتحادیه اروپا در کالاهای کشاورزی، بیکاری
• ژاپن: نظرسنجی اعتماد مصرف کننده
• استرالیا: تجارت خرده فروشی
• نیوزلند: آمار بازار کار
• سایر موارد: S&P Global US Sector PMI (نهایی)

پنجشنبه 4 می:

• ایالات متحده: ادعاهای اولیه، اعتماد مدیر عامل هیئت مدیره کنفرانس، شاخص هفتگی اقتصادی، بهره وری و هزینه ها، تجارت بین المللی ایالات متحده در کالاها و خدمات
• کانادا: IVEY PMI، تراز تجاری، گفتگوی Fireside: Tiff Macklem، فرماندار
• اتحادیه اروپا: تصمیم بانک مرکزی اروپا برای نرخ بهره، عرضه گاز طبیعی، روند انرژی، قیمت‌های تولیدکننده صنعتی (داخلی)، HCOB مرکب منطقه یورو و PMI خدمات (منطقه یورو، ایتالیا، فرانسه آلمان)، تراز تجاری (آلمان)
• بریتانیا: S&P Global / CIPS UK Services PMI (نهایی)، BOE دیوید بیلی: سخنرانی در کنفرانس سالانه Building Societies 2023 "اولویت های نظارتی و مدیریت ریسک اعتباری"
• چین: Caixin China General Manufacturing PMI (نهایی)
• استرالیا: تجارت بین المللی کالا و خدمات
• نیوزلند: بازار کار، موافقت‌نامه‌های ساختمانی
• سایر موارد: JPMorgan Global Manufacturing PMI، شاخص های قیمت کالا و عرضه جهانی PMI S&P، شاخص عرضه جهانی چین

جمعه 5 می:

• ایالات متحده: گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی
• کانادا: گزارش اشتغال
• اتحادیه اروپا: HCOB ساخت و ساز PMI (منطقه یورو، ایتالیا، فرانسه آلمان)، تجارت خرده فروشی، قیمت واردات صنعتی، گردش خدمات، قیمت تولید کننده صنعتی (خارجی و کل)، تولید خدمات، سفارشات صنعتی (آلمان)، خروجی تولید (آلمان)
• انگلستان: S&P Global / CIPS UK Construction PMI (نهایی)
• سوئیس: شاخص قیمت مصرف کننده، وضعیت اشتغال، ذخایر FX
• چین: Caixin China General Services PMI (نهایی)
• استرالیا: شاخص های وام دهی (مسکن، ساخت و ساز)
• سایر موارد: JPMorgan Global Composite PMI (نهایی)

جلسه FOMC

احتمال افزایش 25 واحدی دیگر فدرال رزرو، اما معامله گران به دنبال سرنخ هایی هستند تا تعیین کنند که آیا این افزایش 25 واحدی افزایش خواهد یافت یا خیر. داده‌های اشتغال ایالات متحده قبل از گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی نیز به دقت مورد بررسی قرار خواهد گرفت، زیرا داده‌های ضعیف می‌تواند منجر به کاهش ارزش دلار آمریکا شود.

نشست ECB

پس از شش افزایش، بانک مرکزی اروپا ممکن است نرخ بهره را 25 بشکه کاهش دهد، اما تصمیم همچنان نامشخص است. اعضای بانک مرکزی اروپا به صداهای جنگ طلبانه ادامه داده اند و فقدان راهنمایی های پیش رو در ماه مارس، اوضاع را پیچیده می کند.

جلسه RBA (و سخنرانی لو)

با وجود ملایم‌تر بودن داده‌های تورم، RBA ممکن است افزایش نرخ خود را متوقف کند. انتظار می رود که سخنرانی فرماندار لو بینش بیشتری در مورد تصمیمات سیاستی آنها ارائه دهد. کاهش بازدهی استرالیا و اوراق قرضه پس از گزارش تورم نشان می دهد که بازارها با توقف موقت موافقت می کنند.